证券代码：002430                 证券简称：杭氧股份 债券代码：127064                 债券简称：杭氧转债                浙商证券股份有限公司               对于杭氧集团股份有限公司               公拓荒行可相似公司债券                 债券受托经管东谈主           （浙江省杭州市上城区五星路 201 号）                 二〇二五年六月                 蹙迫声明   浙商证券股份有限公司（以下简称“浙商证券”）编制本讲述的内容及信息 开首于杭氧集团股份有限公司（以下简称“杭氧股份”、“公司”或“刊行东谈主”） 对外公布的公开信息显露文献及刊行东谈主向浙商证券提供的良友。   浙商证券按照《可相似公司债券经管主见》                     《公司债券刊行与交游经管主见》 《公司债券受托经管东谈主执业举止准则》等干系执法及与杭氧股份订立的《受托管 理条约》的商定编制本讲述。   本讲述不组成对投资者进行或不进行某项举止的保举主张，投资者冒失干系 事宜作念出落寞判断，而不应将本讲述中的任何内容据以算作浙商证券所作的承诺 或声明。 一、核准文献及核准限度   杭氧股份于 2022 年 2 月 28 日获取中国证券监督经管委员会对于核准杭州 制氧机集团股份有限公司公拓荒行可相似公司债券的批复》                          （证监许可2022408 号）核准，核准刊行东谈主向社会公拓荒行面值总和 113,700 万元可相似公司债券， 期限 6 年。 二、受托经管债券的基本情况    （一）债券称号   杭氧集团股份有限公司 2022 年 A 股可相似公司债券（以下简称“可转债”）。    （二）债券代码及简称   债券代码：127064；债券简称：杭氧转债。    （三）本次债券刊行日期   本次债券刊行日为 2022 年 5 月 19 日    （四）刊行限度   本次刊行可转债总和为东谈主民币 11.37 亿元。    （五）票面金额和刊行价钱   本次刊行的可转债每张面值为 100 元东谈主民币，按面值刊行。    （六）债券期限   本次刊行的可转债期限为自愿行之日起六年。    （七）债券利率   本次刊行的可转债票面利率设定为：第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年   （八）还本付息的期限和形貌   本次刊行可转债每年付息一次，到期送还本金和临了一年利息。   年利息指可转债捏有东谈主按捏有的可转债票面总金额自本次刊行首日起每满 一年可享受确当期利息，臆测公式为：   I=B×i   I：指年利息额   B：指本次刊行可转债捏有东谈主在计息年度（以下简称“已往”或“每年”）付息 登记日捏有的可转债票面总金额   i：指已往票面利率   （1）本次刊行可转债每年付息一次，计息肇端日为刊行首日。   （2）付息日：每年付息日为本次刊行首日起每满一年确当日。如该日为法 定节沐日或休息日，则顺延至下一个职责日，顺延本领不另付息。每相邻的两个 付息日之间为一个计息年度。   转股年度辩论利息和股利的包摄等事项，由董事会把柄干系法律法例及深圳 证券交游所的执法笃定。   （3）付息债权登记日：每年付息债权登记日为每年付息日前一个交游日， 公司将在每年付息日之后五个交游日内支付已往利息。在付息债权登记日前（包 括付息债权登记日）相似成公司股票的可转债不享受已往度及以后计息年度利息。   （4）可转债捏有东谈主所赢利息收入的应付税项由捏有东谈主承担。   （九）转股期限   本次刊行可转债转股期自愿行限制之日起满六个月后的第一个交游日起至 可转债到期日止。   （十）转股价钱的笃定和调养   本次刊行的可相似公司债券的运转转股价钱为 28.69 元/股，不低于《杭氧集 团股份有限公司公拓荒行可相似公司债券召募确认书》                        （以下简称“召募确认书”） 公告日前二十个交游日公司股票交游均价（若在该二十个交游日内发生过因除权、 除息引起股价调养的情形，则对调养前交游日的收盘价按过程相应除权、除息调 整后的价钱臆测）和前一个交游日公司股票交游均价。   前二十个交游日公司股票交游均价=前二十个交游日公司股票交游总和/该 二十个交游日公司股票交游总量；前一个交游日公司股票交游均价=前一个交游 日公司股票交游总和/该日公司股票交游总量。   在本次刊行之后，当公司发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次 刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况时，公司将按 上述条件出现的先后限定，次第对转股价钱进行积聚调养，具体调养主见如下：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1＋n）；   增发新股或配股：P1=（P0＋A×k）/（1＋k）                           ；   上述两项同期进行：P1=（P0＋A×k）/（1＋n＋k）；   派发现款股利：P1=P0－D；   上述三项同期进行：P1＝（P0－D＋A×k）/（1＋n＋k）。   其中：P0 为调养前有用的转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次 增发新股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股派送现款股 利，P1 为调养后有用的转股价。   公司出现上述股份和/或鞭策权益变化时，将次第进行转股价钱调养，并公 告转股价钱调养日、调养主见及暂停转股本领（如需）。当转股价钱调养日为本 次刊行可转债捏有东谈主转股苦求日或之后，相似股份登记日之前，则该捏有东谈主的转 股苦求按调养后的转股价钱推论。   当公司可能发生股份回购、公司并吞、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或鞭策权益发生变化从而可能影响本次刊行可转债捏有东谈主的债权力益或 转股养殖权益时，公司将视具体情况按照公谈、刚正、公允的原则以及充分保护 捏有东谈主权益的原则调养转股价钱。辩论转股价钱调养内容及操作主见将依据其时 国度辩论法律法例及证券监管部门的干系执法来制订。   （十一）转股价钱的向下修正   在可转债存续本领，当公司股票在职意三十个贯穿交游日中至少十五个交游 日收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，董事会有权提议转股价钱向下修正方 案并提交鞭策大会表决，该决策须经出席会议鞭策所捏表决权的三分之二以上通 过方可实施。鞭策大会表决时，捏有本次刊行可转债的鞭策应当隐私。   修正后的转股价钱应不低于该次鞭策大会召开日前二十个交游日公司股票 交游均价和前一个交游日公司股票交游均价，同期，修正后的转股价钱不得低于 最近一期经审计的每股净财富值和股票面值。   若在前述三十个交游日内发生过转股价钱调养的情形，则调养前的交游日按 调养前的转股价钱和收盘价钱臆测，调养后的交游日按调养后的转股价钱和收盘 价钱臆测。   公司向下修正转股价钱时，须在中国证监会指定的上市公司信息显露媒体上 刊登鞭策大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股本领。从股权登 记日后的第一个交游日（即转股价钱修正日），首先还原转股苦求并推论修正后 的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，相似股份登记日之前，该类转股申 请应按修正后的转股价钱推论。   （十二）转股数目的笃定形貌   本次刊行可转债捏有东谈主在转股期内苦求转股时，转股数目的臆测形貌为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：V 为可转债捏有东谈主苦求转股的可转债票面总金额，P 为苦求转股当日 有用的转股价。   转股时不及相似为一股的可转债余额，公司将按照深圳证券交游所等辩论规 定，在可转债捏有东谈主转股当日后五个交游日内以现款兑付该可转债余额及该余额 所对应确当期应计利息。   （十三）赎回   本次刊行可转债到期后五个交游日内，公司将按照债券面值的 108%（含最 后一期利息）的价钱赎回未转股的可转债。   在转股期内，当下述轻易一种情形出刻下，公司有权决定按照债券面值加当 期应计利息的价钱赎回一谈或部分未转股的可转债：   (1)公司股票在职何贯穿三十个交游日中至少十五个交游日收盘价钱不低于 当期转股价钱的 130%；   (2)当本次刊行可转债未转股余额不及 3,000 万元时。   当期应计利息臆测公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行可转债捏有东谈主捏有的将赎回的可转债票面总金额；   i：指已往票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至赎回日止的执行日期天数（算头不算 尾）。   若在前述三十个交游日内发生过转股价钱调养的情形，则调养前的交游日按 调养前的转股价钱和收盘价钱臆测，调养后的交游日按调养后的转股价钱和收盘 价钱臆测。   （十四）回售   在可转债临了两个计息年度内，要是公司股票任何贯穿三十个交游日收盘价 格低于当期转股价钱的 70%，可转债捏有东谈主有权将其捏有的一谈或部分可转债 按面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。若在上述三十个交游日内发生过转 股价钱调养的情形，则调养前的交游日按调养前的转股价钱和收盘价钱臆测，调 整后的交游日按调养后的转股价钱和收盘价钱臆测。要是出现转股价钱向下修正 的情况，则上述贯穿三十个交游日须从转股价钱向下修正之后的第一个交游日起 再行臆测。   在可转债临了两个计息年度内，可转债捏有东谈主在每年回售条件初次得志后可 按上述商定条件运用回售权一次；若初次得志回售条件而可转债捏有东谈主未在公司 届时公告的回售申报期内申报并实施的，该计息年度不应再运用回售权，可转债 捏有东谈主不行屡次运用部分回售权。      若公司本次刊行可转债召募资金投资形貌实施情况与公司在召募确认书中 的承诺情况比较出现要紧变化，把柄中国证监会的干系执法被视作改变召募资金 用途或被中国证监会认定为改变召募资金用途的，可转债捏有东谈主享有一次回售权 利。可转债捏有东谈主有权将其捏有的一谈或部分可转债按债券面值加上圈套期应计利 息的价钱回售给公司。捏有东谈主在附加回售条件得志后，不错在公司公告后的申报 期内回售；申报期内装假施回售的，不应再运用附加回售权。      （十五）转股后的利润分派      因本次刊行可转债转股而加多的公司股票享有与原公司股票同等的权益，在 股利披发股权登记日登记在册的悉数平日股鞭策（含因可转债转股形成的鞭策） 均参与当期利润分派，享有同等权益。      （十六）本次召募资金用途      本次刊行召募资金总和不跳动 113,700 万元，扣除刊行用度后一谈用于以下 形貌：                                                形貌总投资      拟使用召募资金 序号             形貌称号                     实檀越体                                                 （万元）       过问（万元）       吕 梁 杭 氧 气 体 有 限 公 司       衢州杭氧东港气体有限公司                                     衢州东港气体                                       公司       系统形貌（一期 3,800Nm?/h）       黄 石 杭 氧 气 体 有 限 公 司       目       广东杭氧气体有限公司空分供气       首期拓荒形貌       济源杭氧国泰气体有限公司       目                         共计                      138,377      113,700      本次刊行执行召募资金净额低于上述项方针总投资金额，不及部分由公司自 筹贬责。本次召募资金到位之前，公司将把柄形貌进程的执行情况以自有资金或 其他形貌筹集的资金先行过问，并在召募资金到位后给以置换。   （十七）担保情况   本次刊行的可转债不提供担保。   （十八）召募资金存放账户   本次刊行可转债召募资金必须存放于董事会决定的专项账户中，具体开户事 宜将在刊行前由董事会笃定，在刊行公告中显露开户信息。   （十九）背约职守   （1）在本次债券到期或投资者运用回售聘请权时，公司未能偿付本次债券 应付本金和/或利息；   （2）公司未能偿付本次债券的到期利息；   （3）公司出售其要紧财富致使公司对本次债券的还本付息能力产生要紧不 利影响；   （4）公司不履行或违背债券受托经管条约、债券捏有东谈主会议执法以及本预 案下的任何承诺或义务，且将内容影响公司对本次债券的还本付息义务，经债券 受托经管东谈主书面见告，或经单独或共计捏有每期未偿还债券总和且有表决权的10％ 以上的债券捏有东谈主书面见告，该种背约情形自见告投递之日起捏续三十个职责日 仍未得到改革；   （5）在本次债券存续期内，公司发生结果、刊出、被废除生意牌照、收歇、 清理、丧失送还能力、被法院指定汲取东谈主或已首先干系的法律步伐；   （6）在本次债券存续本领内，公司发生其他对各期债券本息偿付产生要紧 不利影响的情形。   上述背约情形发生时，公司应当承担相应的背约职守，包括但不限于按照募 集确认书的商定向债券捏有东谈主实时、足额支付本金和/或利息以及迟滞支付本金 和/或利息产生的过时利息、背约金，向债券捏有东谈主和债券受托经管东谈主支付其实 现债权的用度（包括但不限于诉讼费、仲裁费、讼师费、保全费等），并就受托 经管东谈主因公司背约事件承担干系职守酿成的胜利耗损给以补偿。   本次债券刊行适用于中国法律并依其讲明。   本次债券刊行和存续本领所产生的争议，当先应在争议各方之间协商贬责。 要是协商贬责不成，应提交债券受托经管东谈主处所地有统帅权的东谈主民法院诉讼贬责。   当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行贬责时，除争议事项外，各方 有权不绝运用本条约项下的其他权力，并应履行本条约项下的其他义务。 三、本次债券的要紧事项   （一）本次可转债转股价钱向下修正的依据和原因   把柄《召募确认书》的干系要求商定，公司本次刊行可转债转股价钱向下修 正要求如下：在本次刊行的可转债存续本领，当公司股票在职意贯穿三十个交游 日中至少十五个交游日的收盘价钱低于当期转股价钱 85%时，公司董事会有权 提议转股价钱向下修正决策并提交公司鞭策大会审议表决，该决策须经出席会议 的鞭策所捏表决权的三分之二以上通过方可实施。鞭策大会进行表决时，捏有公 司本次刊行可转债的鞭策应当隐私；修正后的转股价钱应不低于该次鞭策大会召 开日前二十个交游日公司股票交游均价和前一个交游日公司股票交游均价，同期， 修正后的转股价钱不得低于最近一期经审计的每股净财富值和股票面值。若在前 述三十个交游日内发生过转股价钱调养的情形，则在调养前的交游日按调养前的 转股价钱和收盘价钱臆测，调养后的交游日按调养后的转股价钱和收盘价钱臆测。   自 2025 年 5 月 9 日至 2025 年 5 月 29 日，公司股票已出现贯穿三十个交游 日中至少有十五个交游日的收盘价钱低于“杭氧转债”当期转股价钱 85%的情形， 触发了转股价钱向下修正条件。   （二）本次向下修正“杭氧转债”转股价钱履行的审议步伐及效劳   公司于 2025 年 5 月 29 日召开第八届董事会第二十四次会议，审议通过了 《对于董事会提议向下修正“杭氧转债”转股价钱的议案》，并提交公司 2025 年 第一次临时鞭策大会审议。   公司于 2025 年 6 月 17 日召开 2025 年第一次临时鞭策大会，审议通过了《关 于董事会提议向下修正“杭氧转债”转股价钱的提案》，开心向下修正“杭氧转 债”转股价钱，并授权董事会把柄《召募确认书》的执法全权办理本次向下修正 “杭氧转债”转股价钱的干系事宜。   公司于 2025 年 6 月 17 日召开第八届董事会第二十五次会议，审议通过了 《对于向下修正“杭氧转债”转股价钱的议案》。鉴于公司 2025 年第一次临时股 东大会召开日前二十个交游日公司股票交游均价为 19.42 元/股和前一个交游日 公司股票交游均价为 19.28 元/股，因此公司本次“杭氧转债”向下修正后的转股 价钱应不低于 19.42 元/股。把柄《召募确认书》干系要求的执法及公司 2025 年 第一次临时鞭策大会的授权，董事会决定将“杭氧转债”转股价钱向下修正为   （三）公司发生要紧事项对公司遐想情况和偿债能力的影响   上述事项不会对公司日常经管、出产遐想及偿债能力产生要紧不利影响；不 会对公司董事会决议有用性产生影响。   公司承诺所显露信息的确实、准确、齐备、实时，并将按照深圳证券交游所 干系自律执法的执法，履行干系后续信息显露义务。   浙商证券算作本期债券受托经管东谈主，把柄《可相似公司债券经管主见》《公 司债券刊行与交游经管主见》《公司债券受托经管东谈主执业举止准则》干系要求要 求出具本受托经办事务临时讲述，提请投资者东谈主关心公司本次可相似公司债券转 股价下修事项，受托经管东谈主将捏续关心公司后续遐想经管情况，严格履行债券受 托经管东谈主职责。 四、债券受托经管东谈主辩论形貌   辩论债券受托经管东谈主的具体履职情况，请筹商债券受托经管东谈主指定辩论东谈主。   辩论东谈主：王一鸣   辩论电话：0571-87902735   （以下无正文） （本页无正文，为《浙商证券股份有限公司对于杭氧集团股份有限公司公拓荒行 可相似公司债券 2025 年第二次临时受托经办事务讲述》盖印页）                            浙商证券股份有限公司